降息25个基点，你的房贷又要降了

（原标题：降息25个基点，你的房贷又要降了）

楼市又迎重磅利好。

2月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年2月20日贷款市场报价利率（LPR），其中1年期LPR维持不变，仍为3.45%，5年期以上LPR则下调25个基点至3.95%。

由于5年期以上LPR是中长期企业贷款和个人住房贷款定价的主要参考基准，因而对于此次非对称降息，业内普遍认为将利好楼市，有助于降低居民购房与存量房贷偿付压力。

有购房者算了一笔账，若以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次5年期LPR下降25个基点，月供可减少144.8元，累积30年月供将减少5.2万元。只是，于存量购房者而言，可能要到2025年才能开始减少利息，而新购房者可立刻享受到降息的利好。

（制表：吴典）

“虽然市场一直预计会降息，但没有预计到会降低25个基点这么多，而且是房贷为主的5年期单独降息。”中原地产首席分析师张大伟在采访中告诉《国际金融报》记者，本次LPR 5年期再次降息堪称史无前例，从全国范围来看，新办的房贷利率已经一再创下新低。

以上海为例，降息后，该城首套房商贷利率同步降至3.85%，主城区二套商贷利率为4.25％，郊区为4.15%；首套房5—30年的公积金贷款年利率为3.1%，二套为3.575%。

张大伟指出，当下实际首套房贷款利率除北京城区执行4.05%外，其他地区已经历史首次全面跌下4%。他表示，如果说过去的降息目标是稳定经济，那么这一次单独降息5年期目标就是稳楼市，稳楼市才能稳经济，“对于楼市而言，可以说是最近几年来的最大利好”。

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉也称，此次LPR 5年期一次性下调了25个基点，为历史上有记录以来最大下调幅度，“过去最大下调也仅仅15个基点”。

他认为，之所以大幅度下调，一方面在于楼市需求端基本面依旧疲弱，居民加杠杆购房的预期较低；另一方面，开年大幅度、一次性下调，一次性到位，避免“挤牙膏”，产生“利率还会下调，再等等买房和贷款”的市场预期，导致购买力观望。此次将红利一次性释放到位，产生明显的降成本效应，促进居民贷款买房。

在同策研究院研究总监宋红卫看来，楼市调控政策持续松动的背景下，LPR下调能够与其他政策形成协同合力将会有效提升调控的效果，他预计未来6个月内5年期LPR不会再调整，有利于预期的合理释放，有效避免观望情绪延续。

不过，业内的一个共识是，此轮降息更多会利好核心城市楼市，对三四线城市影响有限。

张大伟称，2023年以来，各类楼市松绑政策频出，本次降息之前全国首套房贷款利率水平就已经普遍在3.6%—3.7%左右，只有少数一二线城市还维持在LPR周围，“本次政策主要影响一二线城市，三四线城市房贷利率已经普遍低于3.7%，再跌也很难吸引购房者入市”。

中指研究院市场研究总监陈文静指出，2024年以来，房地产行业供需两端政策持续落地，多项政策叠加有望助推市场情绪修复，预计将进一步巩固“小阳春”市场行情。

需求端方面，春节前，一线城市接连放松限购政策，信号意义明显，意味着2024年楼市政策整体仍处于宽松阶段，更多城市将结合自身情况及时优化调整相关政策。

供给端来看，1月，地方房地产融资协调机制加快建立，各地积极上报融资支持项目白名单，银行金融机构也积极对接，根据五大国有银行最新披露，其对接的房地产融资白名单项目已超过8000个。项目资金逐渐到位，一方面力促“保交付”，另一方面也有利于稳定企业预期，进一步稳定购房者信心。

市场情况来看，根据中指监测数据，2024年春节假期期间（2月10日至17日），25个代表城市新房日均成交面积较上年春节假期下降约27%，新房市场表现较为平淡。

另据克而瑞监测数据，受房企推盘积极性较低等因素影响，44个重点城市在春节周成交量仅为23.38万平方米，环比下降87%，同比下降40%，较2022年同期降幅也达到了82%，“即便年前核心一二线城市相继松绑限购、放松限贷，对于购房者的刺激作用依然有限”。

此轮降息也相当于一针“强心剂”，张大伟称部分城市、特别是一二线城市逐渐见底，市场快速企稳将是趋势，有望在2024年初再现一定范围市场的“小阳春“。宋红卫也直言，在降息及其他政策松动协调下，核心城市“金三月”有望回归。

记者：吴典编辑：孙婉秋

责任编辑：毕丹丹